寫寫NKE - NIKE, Inc.(1)

- May 05, 2020

NIKE, 知名運動用品品牌, 全球數一數二的運動服飾銷售公司
比較知名既除左牌子既"tick"號之外, Jordan是緊隨其後
翻閱年報, Jordan是一個獨立分部計算收入, 繼Sportswear及Running後排行第三, 想不到這麼賺錢!!
按地區銷售計算, 以全球來看分散得頗為平均, 主要的北美市場只佔了43%

公司主要收入靠"賣波鞋"為主, 接近所有收入的三分之二, 然後就是服飾了

NIKE還是一間相當簡單的公司, 和平時的印象相若, 就是"賣波鞋"

從數字上看是一間管理得很好, 生意可持續發展的大型運動用品銷售
多年來的現金流相當穩定, 回購也持續, 派息也持續
雖然純利率比不上科技公司, 但ROE回報還是中上水平

插曲一段, 最近有一位熱愛Adidas的朋友竟然因為Adi的設計不夠創新而轉投NIKE的懷抱, 相當驚訝.

個人估值, 現價$79.23遠遠低於30週線的$92.92, 相當值得買入並長期持有. 未來價格大致上會像wallmine的走勢圖那樣, 節節上升.